Med den nylige teknologiske udvikling er geotermisk energi ved at blive mere prismæssigt konkurrencedygtig i forhold til fossile brændsler. Geotermisk energi anvender varme lagret i jorden til at genere energi og behøver derfor ingen brændsel, hvilket betyder at den ikke påvirkes af udsvingene i brændselspriser.
Ifølge data for det amerikanske energidepartement ville et geotermisk kraftværk i dag formentlig kræve omkring 30 øre per kWh. Drifts- og vedligeholdelsesudgifter for geotermiske kraftværker (6-18 øre per kWh) er endnu lavere end for kulkraftværker (12-18 øre per kWh).
Geotermisk energi har en høj opstartsomkostning; et gennemsnitligt geotermisk kraftværk koster omkring 15.000 per installeret kW, hvilket er næsten dobbelt så meget som et almindeligt naturgaskraftværk. Geotermiske kraftværker behøver imidlertid ikke bekymre sig om udgifter til brændsel, og over en typisk levetid på 30 år for et sådant kraftværk vil brændselsudgifterne sandsynligvis udgøre det dobbelte af de umiddelbare anskaffelsesomkostninger, så på lang sigt kan geotermiske kraftværker være en særdeles fornuftig investering, specielt hvis der er skattemæssige fordele involveret.